ரூபாய் மதிப்பு வரலாற்று சரிவு! இனி வெளிநாட்டு முதலீடு கட்டாயம் – ஏன், எப்படி, எதில் தொடங்குவது?

அமெரிக்க டாலருக்கு எதிராக இந்திய ரூபாயின் மதிப்பு வரலாறு காணாத அளவுக்குத் தொடர்ந்து சரிந்து வரும் நிலையில், இந்திய முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பாதுகாக்க வெளிநாட்டுச் சொத்துகளில் முதலீடு செய்வது தற்போது மிகவும் அவசியமாகியுள்ளது. இதைத்தான் சர்வதேச பல்வகைமைப்படுத்தல் (International Diversification) என்று நிதி நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர்.

வெளிநாட்டு முதலீடு ஏன் அவசியம்?
பணவீக்க பாதுகாப்பு ஏற்கனவே உள்நாட்டில் பணவீக்கத்தால் முதலீடுகளின் மதிப்பு குறையும் வேளையில், ரூபாய் மதிப்புச் சரிவால் ஏற்படும் இழப்பை டாலர் அடிப்படையிலான சொத்துகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் எளிதாக ஈடுகட்ட முடியும்.

போர்ட்ஃபோலியோ கவசம் டாலர் சொத்துகளைச் சேர்ப்பது, ரூபாய் மதிப்பு சரியும்போது அதன் மதிப்பு ஏறுவதால், உங்கள் ஒட்டுமொத்த முதலீடுகளுக்கு ஒரு கவசமாகச் (Hedge) செயல்படுகிறது.

வெளிநாட்டுச் செலவுகள் வெளிநாட்டில் கல்வி, பயணம், மருத்துவம் போன்ற செலவுகளைச் சமாளிப்பதற்கும் டாலர் இருப்பு உதவுகிறது.

வெளிநாட்டில் முதலீடு செய்வதற்கான வழிகள்
இந்திய முதலீட்டாளர்கள் வெளிநாட்டுச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்வதற்குப் பல வழிகள் உள்ளன:

ஃபீடர் ஃபண்டுகள் (Feeder Funds)

இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் வழங்கும் ஃபீடர் ஃபண்டுகள் மூலம் வெளிநாட்டு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் எளிதாக முதலீடு செய்யலாம்.

நேரடி முதலீட்டு ஆப்கள் (Direct Investment Apps)

வெஸ்டெட் (Vested), இண்ட்மணி (IndMoney) போன்ற செயலிகள் மூலம் அமெரிக்கா மற்றும் ஐரோப்பியப் பங்குகள், ETF (பரிவர்த்தனை வர்த்தக நிதிகள்) போன்றவற்றில் நேரடியாக முதலீடு செய்யலாம்.

ETF மூலம் குறியீட்டு முதலீடு:

S&P 500, நாஸ்டாக் போன்ற உலகப் பிரபல குறியீடுகளைப் பின்பற்றும் ETF-களில் முதலீடு செய்யலாம். இவை ஒரு குறிப்பிட்ட ஃபண்ட் மேலாளரைப் பொறுத்துச் செயல்படாமல் குறியீட்டைப் பின்பற்றுவதால், ஆபத்துக் குறைகிறது மற்றும் நிலையான வருமானம் கிடைக்க வாய்ப்புள்ளது.

கிஃப்ட் சிட்டி (GIFT City)

குறைந்தபட்சம் $5,000 (சுமார் ₹4.2 லட்சம்) முதல் தொடங்கும் ரீடைல் அவுட்பவுண்ட் ஃபண்டுகள் (Retail Outbound Funds) உள்ளன. டிஎஸ்பி (DSP) போன்ற நிறுவனங்கள் இத்தகைய சேவைகளைத் தொடங்கியுள்ளன.

முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டிய விஷயங்கள்
வரி விதிப்பு (Taxation) வெளிநாட்டுச் சொத்துகளை வருமான வரி ரிட்டர்னில் பிரிவு FA-இல் காட்ட வேண்டும் (கிஃப்ட் சிட்டி முதலீடுகளுக்குத் தேவையில்லை). இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு மேல் வெளிநாட்டுச் சொத்துக்களை வைத்திருந்தால் 12.5 சதவீத நீண்டகால மூலதன ஆதாய வரி (LTCG) செலுத்த வேண்டும்.

பரிவர்த்தனை வரி (TCS) ரிசர்வ் வங்கியின் LRS (Liberalised Remittance Scheme) திட்டத்தின் கீழ், ஒரு ஆண்டுக்கு $2.5 லட்சம் (சுமார் ₹2.1 கோடி) வரை வெளிநாட்டுக்கு அனுப்பலாம். ₹10 லட்சத்துக்கு மேல் பணம் அனுப்பினால் 20 சதவீதம் டிசிஎஸ் (TCS) பிடிக்கப்படும். இதை வரி க்ளெய்ம் செய்யும்போது திரும்பப் பெறலாம்.

முதலீட்டு உத்தி உங்கள் மொத்த முதலீட்டில் 10 முதல் 30 சதவீதம் வரை படிப்படியாக வெளிநாட்டுச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்யுங்கள். அதிக வருமானம் தரும் ஆக்டிவ் ஃபண்டுகளை விட, முக்கியச் சந்தைக் குறியீடுகளைப் பின்பற்றும் ETF அல்லது இன்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது பாதுகாப்பானது மற்றும் சிறந்த வருமானம் தரக்கூடியது. அடிக்கடி வாங்கி விற்காமல் நீண்டகாலம் வைத்திருப்பதே சிறந்தது.

ரூபாய் தொடர்ந்து பலவீனமாகும் போக்கை கருத்தில் கொண்டு, நிபுணர்கள் வெளிநாட்டு முதலீட்டைப் போர்ட்ஃபோலியோ பாதுகாப்பிற்கு இன்றியமையாதது என்று வலியுறுத்துகின்றனர்.